USDA geeft aan maïsboeren, de IRS neemt het weg

De coronavirusgerelateerde overheidsprogramma's komen zo snel uit dat de belastingaccountants van het land letterlijk in een overdaad aan informatie zitten.

We hebben geprobeerd klanten te adviseren over belastingwetten, IRS begeleiding, en SBA-regels, soms de dag nadat ze zijn uitgegeven. Klanten willen harde en snelle antwoorden, maar we hebben af ​​en toe dit antwoord moeten geven:"Ik weet niet zeker wat er zal gebeuren."

Dat gezegd hebbende, laten we eens kijken naar de verschillende soorten overheidsbetalingen en hoe ze worden belast. (Waarschuwing – al deze regels gelden vanaf 1 juni 2020, en kan in een kwestie van dagen veranderen.) Het meest voorkomende probleem van de laatste tijd zijn de leningen van het Paycheck Protection Program. Voor degenen die de leningen hebben, hier zijn de belangrijkste vragen en antwoorden.

1. Waar kan ik de opbrengst aan besteden en de lening kwijtgescholden? Volgens de regels van vandaag, je moet minimaal 75% daarvan besteden aan compensatie. Dat omvat contante lonen tot $ 15, 385 per persoon voor een periode van acht weken, wat het equivalent is van $ 100, 000 jaarloon. Het omvat ook "niet-contante compensatie" kosten van ziektekostenverzekering, bijdragen aan pensioenregelingen, en staat/lokale loonheffingen. Aanvullend, er is een head-count factor voor de berekening van schuldkwijtschelding. Om de volledige lening kwijtgescholden te krijgen, u moet zoveel voltijdse equivalente werknemers hebben en hen maandelijks hetzelfde of meer betalen tijdens de kwijtscheldingsperiode van de lening als in januari en februari 2020 of van 15 februari tot en met 30 juni 2019. De andere 25% van de lening opbrengst kan worden besteed aan hypotheekrente, lening rente, huur, of nutsvoorzieningen. Nutsvoorzieningen kunnen bestaan ​​uit elektrische, gas, water, telefoon, en internetten.

2. Wanneer moet ik het uitgeven? Momenteel, u heeft acht weken na de datum waarop de lening werd gefinancierd om het geld te besteden aan vergeeflijke uitgaven. Merk op dat de vergiffenisperiode door het Congres kan worden verlengd tot 16 weken, of een ander nummer, voordat dit jaar voorbij is. Voor loonkosten, dat betekent betaalde loonsom of gemaakte loonsom. Dus, de salarisdata kunnen iets buiten de vergevingsperiode vallen, op voorwaarde dat u de werknemer al verschuldigd bent voor verrichte werkzaamheden aan het einde van de periode.

3. Wie bekijkt mijn bewijsstukken? Het personeel van de kredietverstrekker zal uw aanvraag voor vergeving en de ondersteuning beoordelen. Grotere leningen (meer dan $ 2 miljoen) kunnen onderworpen zijn aan het controleren van de ondersteuning door het ministerie van Financiën. Natuurlijk, elk bedrijf kan in elk jaar worden gecontroleerd, en een IRS-agent zou PPP-boekhouding kunnen bekijken als onderdeel van zijn of haar controle - zelfs over twee of drie jaar. Ik heb van bankiers gehoord dat ze zich zorgen maken over hun vermogen om de ondersteunende documenten voor duizenden PPP-leningen te beoordelen en goed te keuren, dus maak het ze zo makkelijk mogelijk.

4. Word ik belast over de kwijtschelding van schulden? Technisch gezien, Nee, maar effectief, Ja. De kwijtschelding van schulden is niet belastbaar, maar de huidige regels zeggen dat de uitgaven die u betaalt met de vergeeflijke leningfondsen niet fiscaal aftrekbaar zijn. Aftrekposten verliezen is hetzelfde als inkomsten verkrijgen, voor fiscale doeleinden. Opnieuw, dit zou tegen het einde van het jaar gemakkelijk kunnen veranderen.

Zelfstandige Schedule F-boeren zonder werknemers hebben een aantal iets andere regels op het gebied van PPP-schuldkwijtschelding. Ze mochten een lening aanvragen van maximaal 2,5 maand van hun boerderijwinst in 2019. Het compensatiedeel van de vergeving van de eigenaar is 8/52 van de winst van 2019, beperkt tot $ 100, 000 maximale winst. Dit kan 16/52 zijn als de vergiffenisperiode wordt verlengd tot 16 weken, of een heel andere berekening, als het Congres de regels voor vergeving van eenmanszaak verandert. Een eenmanszaak kan ook kwijtschelding krijgen op rente, huur, en nutsbedrijven, zoals beschreven in #1.

Ook is er sprake van het bijhouden van de besteding van de pps-lening. Als u een nieuwe aparte PPS-bankrekening bij uw geldverstrekker heeft geopend, het zal een beetje makkelijker zijn. Houd gewoon de back-up klaar voor elke uitbetaling van de rekening. Als u de opbrengst op uw bestaande exploitatierekening heeft gestort, misschien wilt u een aparte spreadsheet maken voor de PPS-gefinancierde loonkosten, interesse, huur, en nutsvoorzieningen.

Naast de pps-leningen, sommige bedrijven hebben een EIDL-voorschot ontvangen. EIDL staat voor economisch letsel rampenlening. Hoewel het technisch gezien een voorschot op een lening is, het is in feite een subsidie. Het kan worden gebruikt voor alle zakelijke uitgaven en hoeft niet te worden terugbetaald. Vandaar, het voorschot is belastbaar inkomen. Houd er rekening mee dat u geen kwijtschelding van PPP-schuld kunt krijgen voor dezelfde zakelijke uitgaven die u hebt betaald met een EIDL-voorschot. (Sommige bedrijven ontvingen zowel PPP- als EIDL-fondsen.)

Andere kortetermijnprogramma's voor boeren zijn het Market Facilitation Program, het voedselhulpprogramma voor coronavirus, en wat er nog meer komt deze zomer - misschien de HEROES Act. Het marktfacilitatieprogramma hielp boeren die getroffen waren door buitenlandse vergeldingstarieven, en die betalingen varieerden van $ 15 tot $ 150 per acre voor 2019, afhankelijk van de provincie. Het was ongeveer $ 65 per acre in de provincies bij mij in de buurt. Vermenigvuldig dat met 1, 500 hectare, en het was geen klein aantal – waarschijnlijk het verschil tussen winst en verlies op veel kleine boerderijen. Momenteel, het is niet bekend of er al dan niet een MFP-betaling voor 2020 zal zijn.

Echter, er is een nieuw programma voor 2020. Volgens de USDA, “Het Coronavirus Food Assistance Program biedt directe hulp aan producenten die te maken hebben gehad met prijsdalingen en extra marketingkosten als gevolg van COVID-19.” Dit programma biedt hulp tot $ 250, 000 per persoon. een LLC, een partnership, of een bedrijf met drie actieve operators kan tot $ 750 krijgen, 000.

Op het belastingfront, de naam van de programmabetalingen doet er echt niet toe. Ze worden allemaal hetzelfde belast – als het gewone belastbare inkomen. Het ontvangen van een $ 10, 000 programmabetaling is net als het ontvangen van $ 10, 000 aan graanopbrengsten. Natuurlijk, meer inkomen betekent meer inkomstenbelasting.

En, met het progressieve systeem van inkomstenbelasting dat we hebben, hoe meer je verdient, hoe hoger het percentage dat u betaalt. een $50, 000 programma betaling, als je $ 44 hebt, 000 van de bedrijfswinst, kost je ongeveer $ 6, 000 in de federale inkomstenbelasting (12%). Echter, een extra $ 50, 000 programma betaling, wanneer uw bedrijfsnetto $ 104 is, 000, kost je $ 11, 000 in de federale inkomstenbelasting (22%).

In de hoogste belastingschijf $ 50.000 aan inkomen kost je $ 18, 500. Bovenop de federale inkomstenbelasting, er is staatsinkomstenbelasting van ergens tussen 0% en 13%, afhankelijk van de staat waarin u woont. Schema F-filers mogen ook zelfstandigenbelastingen (sociale zekerheid en Medicare) betalen op programmabetalingen. Dus, zoals gewoonlijk, u zult enige prognose moeten maken bij het betalen van uw driemaandelijkse geschatte belastingbetalingen - niet alleen wat de bedrijfswinst van dit jaar zal zijn, maar ook wat de programmabetalingen van dit jaar zullen zijn.

Met deze duizelingwekkende reeks betalingen, Ik betwijfel het vermogen van de natie om alles correct te verantwoorden, dat is de eerste stap naar een juiste belastingaangifte. We hebben veel vragen gekregen van boekhouders over de verantwoording van pps-leningen en forfaitaire uitgaven. Mijn snelle advies is om vergeeflijke leningen als gewone leningen te beschouwen totdat u officieel bericht hebt dat de leningen zijn kwijtgescholden. In die tijd, de lening wordt verwijderd, en inkomsten uit schuldkwijtschelding worden opgenomen in de resultatenrekening.