Welkom bij
Moderne landbouw
!
Tijdens een recent Iowa Power Farming Show-seminar, advocaat Erin Herbold-Swalwell deelde haar planningsexpertise met aanwezige boeren uit het Midwesten. Voorafgaand aan het invoeren van de privépraktijk bij Brick Gentry P.C., Herbold-Swalwell was de stafadvocaat bij het Iowa State University Center for Agricultural Law and Taxation. Naast haar professionele ervaringen in onderzoek en schrijven, een achtergrond op de boerderij van haar eigen familie in Iowa helpt haar bij het oplossen van de complexe planningsproblemen waarmee plattelandsfamilies worden geconfronteerd.
“Ik vind het heel leuk wat ik doe, want ik ben opgegroeid op een boerderij, te. Dus ik kan het een beetje begrijpen, en probeer te begrijpen waar andere mensen vandaan komen. Elke operatie is compleet anders. Het is zeer interessant, " ze zegt.
Voordat we in het proces duiken, Herbold-Swalwell zegt dat het belangrijk is om te begrijpen dat het is wat het is:een proces. Als de tijd voorbij gaat, relaties evolueren en beslissingen worden genomen, het plan zal ook veranderen. nieuwe wetgeving, zoals de belastingaanslag van 2018, kan ook plannen dwingen te verschuiven.
Voor alle boerenfamilies langs de estate planning reis, Herbold-Swalwell beveelt deze drie eenvoudige stappen aan:
Communiceer met uw gezin en stel doelen. Vooral als er erfgenamen buiten de boerderij bij betrokken zijn, het is belangrijk om ieders verwachtingen te begrijpen. Onderzoek landtitels en bekijk verzekeringsplannen. Verzamel fysiek de akten en ander papierwerk om te controleren.
Hebben uw bezittingen de naam zoals u zich herinnerde? Moeten er wijzigingen worden aangebracht om u in staat te stellen uw doelen te bereiken? Is alles goed ondertekend en gedocumenteerd om een back-up van uw plannen te maken?
Zijn er dingen die je tijdens je leven cadeau kunt doen? Kunnen huurovereenkomsten worden opgesteld of aangepast om aan uw doelstellingen te voldoen?
Welke plannen zijn er al? Welke professionals moeten worden ingeschakeld? Heeft de boerderij een accountant, procureur, of lening officier?
“Voorbereid zijn om te plannen is de sleutel, Herbold-Swalwell herinnert boerenfamilies eraan. Het kan u zelfs helpen om de advocaatkosten te minimaliseren. Als je voorbereid bent op het proces, professionals kunnen uw gezin helpen bij het uitzoeken van de juiste opstelling voor erfgenamen buiten de boerderij, huwelijkse voorwaarden, of volmacht.
Terwijl uw gezin doelen stelt en met professionals werkt om uw plannen uit te voeren, weet hoe de wet kan helpen of problemen kan opleveren.
Sinds de belastingaanslag van 2018 is aangenomen, het is belangrijk op te merken dat het Congres de vrijstelling heeft verdubbeld van wat u kunt doorgeven bij overlijden en federale successie- of schenkingsrechten heeft vermeden tot $ 11,2 miljoen per persoon. Deze nieuwe regel heeft een zonsondergang van 2050. Dit betekent dat als er vóór 2025 geen tussenkomst van het congres is, de limieten vallen terug naar $ 5,49 miljoen - gecorrigeerd voor inflatie.
Geschenken tot $15, 000 per jaar per ontvanger kan belastingvrij worden gedaan. Herbold-Swalwell wijst erop dat dit kan worden gedaan in de vorm van graan of op andere unieke manieren.
De huidige onzekerheid in de landbouweconomie kan estate planning moeilijker maken. Voor nu, de grondwaarde blijft sterk ondanks de lage grondstofprijzen. Producenten hebben nog steeds te maken met hoge inputkosten, waardoor er minder geld beschikbaar is om partners uit te kopen die geïnteresseerd zijn in de overgang van de landbouw.
Vermijd indien mogelijk schenkingsplannen die kunnen leiden tot vermogenswinstbelasting. “Als je tijdens je leven cadeaus gaat doen, vooral landbouwgrond, je moet rekening houden met de basis, ', zegt Herbold-Swalwell. "Daar komt belastingplanning om de hoek kijken."
Geef geen land cadeau zonder uw belastingadviseur te raadplegen of iemand die echt bekend is met deze problemen, Herbold-Swalwell waarschuwt. “Als je tijdens je leven iets geeft, en je behoudt geen nalatenschap of iets dergelijks en je geeft een geschenk aan je kinderen, je schenkt dat land met je basis eraan vast. Dus, toen je de grond verwierf, wat heb je ervoor betaald? Er kan een behoorlijk groot verschil zijn als de kinderen die boerderij later willen verkopen; u zou daar kunnen worden onderworpen aan een aantal vermogenswinsten.
“Als je sterft terwijl je dat land bezit, je krijgt een stap hoger in de basis. Dus, als de kinderen dat eigendom dan willen verkopen, hun basis is wat het waard was de datum dat je stierf, ’ vervolgt ze. “Dan zou je geen vermogenswinstprobleem hebben.”
Vaak noemen echtgenoten elkaar als begunstigden in hun testament en laten ze alle bezittingen over aan de langstlevende. Dit kan een probleem zijn als de agrarische echtgenoot eerst sterft en alle machines aan een niet-agrarische echtgenoot overlaat. In dit geval, boerenkinderen hebben niet de machines die ze nodig hebben om het bedrijf te runnen, en de deur staat open voor gekwetste gevoelens of misverstanden, vooral als er ook niet-boerenkinderen in beeld zijn. Voor boerenparen, nalaten om wijzigingen aan te brengen nadat de eerste echtgenoot is overleden, is misschien niet de beste optie.
Levensverzekeringen kunnen als hulpmiddel worden gebruikt in een gezinssituatie waar zowel boeren- als niet-agrarische kinderen zijn. Als dit een strategie is die je familie wil gebruiken, zorg ervoor dat je er vroeg mee begint, zegt Herbold-Swalwell. Zodra er gezondheidsproblemen ontstaan, het starten van het proces kan erg moeilijk zijn. Het gebruik van levensverzekeringen als strategie voor vermogensplanning kan op een aantal manieren werken.
Eerst, ouders kunnen zelf een polis afsluiten. Door erfgenamen buiten de boerderij aan te wijzen als begunstigden en het land aan landbouwerfgenamen over te laten, een situatie waarin broers en zussen elkaar uitkopen kan worden vermeden. Dit kan ouders ook helpen om meer gelijke waarde voor hun kinderen na te laten.
Alternatief, een boerenkind zou een levensverzekering kunnen kopen op hun boerenouder. Dit kan nuttig zijn in een situatie waarin volgens het plan landbouwgrond gelijkelijk wordt verdeeld tussen boeren en niet-agrarische kinderen, en het boerenkind zal broers en zussen of andere partners moeten uitkopen. In wezen doet het kind betalingen voorafgaand aan het overlijden van de ouder, zodat ze het geld op het juiste moment beschikbaar hebben.
Herbold-Swalwell presenteerde ook enkele van de problemen die zich kunnen voordoen bij tweede huwelijken. Omdat vrouwen de neiging hebben om mannen te overleven, dit is een veelvoorkomend probleem voor hen, ze zegt.
De wet is in het hele land anders, maar in Iowa, als u getrouwd bent en uw partner overlijdt, u kunt een electief aandeel indienen, zelfs als al het vermogen van uw echtgenoot aan hun kinderen is nagelaten. Door dit proces, als de echtgenoot, u kunt tot een derde van de nalatenschap krijgen.
Anderzijds, zoals je van plan bent, ga er niet vanuit dat uw kinderen voor uw tweede echtgenoot zullen zorgen, zegt Herbold-Swalwell.
Het laten tekenen van huwelijkse voorwaarden vóór het huwelijk is een goede manier om duidelijke verwachtingen te scheppen. “Zorg ervoor dat je daar meer dan drie weken voor de bruiloft over praat, ” adviseert Herbold-Swalwell.
Herbold-Swalwell zegt dat klanten vaak naar haar toe komen om te vragen naar het verschil tussen een trust en een testament.
“Het leuke van trusts is dat ze vertrouwelijk zijn. Met een testament moet je het nu indienen bij de rechtbank of online. Dus, dat kan iedereen zien. Buren kunnen naar het gerechtsgebouw gaan en zien waar uw boedelplan in voorziet, " ze zegt.
Een ander positief punt van herroepbare trusts is dat ze nalatenschap en een deel van de daaraan verbonden kosten vermijden die advocaten en executeurs van een nalatenschap kunnen nemen als de trust correct is ingesteld. "Herroepelijke trusts kunnen ook vrij naadloos worden beheerd bij uw overlijden, ” voegt Herbold-Swalwell toe.
Eindelijk, herroepbare trusts zijn vrij eenvoudig te wijzigen. Herbold-Swalwell legt uit, “Als u een wijziging aan uw trust wilt aanbrengen, hoeft u alleen maar notarieel te zijn, wat erg handig is.”
Anderzijds, herroepbare trusts zijn een beetje moeilijker op te zetten omdat al uw activa in die trust moeten worden opgenomen. Daar horen ook bankrekeningen bij.
Sommige mensen denken dat je twee belastingaangiften moet indienen als je een herroepbare trust hebt. Herbold-Swalwell zegt dat dat niet waar is. “Je krijgt pas een apart fiscaal identificatienummer als je overlijdt en dan wordt het onherroepelijk omdat je het na je overlijden niet meer kunt veranderen. " ze zegt.
"Een testament kan ook een prima optie zijn en voor u werken als u zich geen zorgen maakt over het doorlopen van een nalatenschap. Zolang u precies heeft voorzien in wat u wilt dat er met al uw activa gebeurt, het is ook een goede optie, ', zegt Herbold-Swalwell.
Terwijl u deze drie stappen in de praktijk brengt en door de situaties navigeert die uw eigen boerderij uniek maken, Herbold-Swalwell benadrukt de proces-mindset. Opvolgingsplanning is een werk in uitvoering. “Laat iedereen aan tafel zitten. Kom om de vijf jaar weer bij elkaar.”
