De voordelen van het schenken van graan aan goede doelen onder de nieuwe belastingwet van 2018

Nu de kalender van 2018 bijna ten einde loopt, gedachten aan liefdadigheid kunnen in uw gedachten zijn. Met de recente wijzigingen in de belastingwetgeving die zijn uitgevaardigd in het kader van de Tax Cut &Jobs Act, het specificeren van aftrekposten - waaronder bijdragen aan liefdadigheidsinstellingen - op individuele belastingaangiften, kan worden vervangen door een veel hogere standaardaftrek voor belastingbetalers ($ 24, 000 voor een Gehuwd Gezamenlijk indienen van een echtpaar en $ 12, 000 voor een enkele belastingbetaler).

Bijgevolg, voor velen van ons die betrokken zijn bij de landbouw, liefdadigheidsgiften in de vorm van "graan schenken" kan aantrekkelijker worden dan een contante donatie. Voor het geval u niet bekend bent met het schenken van graan, dit is wat u moet weten als een "kasbasis"-boer die voor het einde van het jaar een liefdadigheidsgift wil doen:

• In plaats van cadeau te geven contant geld naar je favoriete goede doel, overweeg contact op te nemen met uw plaatselijke kippenhok of graanhandelaar en breng schepels graan over van uw naam naar de naam van een liefdadigheidsinstelling
• Vraag de kippenren of graanhandelaar om een ​​magazijnbon aan het goede doel te geven (of een vorm van ondersteuning)
• Informeer het goede doel dat je graan hebt geschonken, en geef ze contactgegevens aan de kippenren of graanhandelaar zodat ze het graan kunnen bellen en verkopen ( OPMERKING: Dit is een belangrijk onderdeel van het schenken van graan - 100% van het eigendomsrisico, inclusief opslag en marktprijsschommelingen, wordt overgedragen aan het goede doel)

De potentiële belastingbesparing voor een boer die graan schenkt, omvat het volgende:

• De kasbasisboer kan de verkoop van het graan uitsluiten van zijn belastbaar inkomen
• Federale inkomstenbelastingbesparingen (tot 37%)
• Belastingbesparing als zelfstandige (15,3%)
• Besparingen op de inkomstenbelasting van de staat (tot 5,7% voor Kansas)

Er wordt geen charitatieve aftrek gerapporteerd door de belastingbetaler, dus de getrouwde boer die minder dan $24 heeft, 000 gespecificeerde inhoudingen (d.w.z. medische kosten (op beperkte basis), staats- en lokale belastingen, liefdadigheid, en hypotheekrente op een huis), kunnen profiteren van de $24, 000 standaardaftrek samen met het verminderde landbouwinkomen door het schenken van het graan.

Voorbeeld van het schenken van graan - Joe en Jane Farmer:

Joe en Jane Farmer doneren meestal $ 10, 000 naar de kerk van hun geboorteplaats per jaar. In plaats van geld te doneren in 2018, ze kozen ervoor om 1 cadeau te doen, 250 bushels sojabonen toen de marktprijs $ 8,00 per bushel was. Ervan uitgaande dat de boeren de maximale belasting voor zelfstandigen niet hebben overschreden, hun potentiële belastingbesparing kan ~ $ 5 zijn, 600 (37% federale besparingen, 5,7% Kansas-besparingen en 15,3% belastingbesparingen als zelfstandige). Als ze gewoon geld hadden geschonken, hun spaargeld zou slechts $ 3 zijn geweest, 700 (als ze inhoudingen konden specificeren).

Zoals gewoonlijk, raadpleeg uw belastingaccountant of CPA die u kan adviseren met betrekking tot uw eigen persoonlijke belastingsituatie.

________________________________________________________________

Julie Spiegel, CPA, Eigenaar

Varney &medewerkers, CPA's, LLC

Manhattan, KS