Zakelijke beslissingen die 15 jaar geleden zijn genomen, werken niet goed

Het probleem (per e-mail ingediend door T.J.)

Ongeveer 15 jaar geleden, we gingen naar een estate planning meeting met een levensverzekeringsmaatschappij. We maakten ons zorgen over successierechten, dus we dachten dat we iets moesten doen. We begonnen een onherroepelijk vertrouwen met levensverzekeringen, denken dat de opbrengst zou worden gebruikt om successierechten te betalen. Nu realiseren we ons dat de trust alle kinderen als begunstigden vermeldt, en ze konden gewoon het geld pakken en wegrennen. Dus hoe zullen belastingen worden betaald? In aanvulling, daarna, we stoppen al ons land in een LLC en we hebben een C-bedrijf voor onze boerderij. We hebben toen een deel van het eigendom geschonken aan al onze kinderen om onze landgoedwaarde te verminderen. Het is een rotzooi, en nu proberen we een deel van dat eigendom terug te krijgen en het te sturen waar we willen. Kunnen we dit oplossen?

Oplossingen:

Ongeveer nu, het zou gemakkelijk zijn om wat vuil te gooien, wat ik zal doen. Levensverzekeringsmaatschappijen weten dat boeren gepassioneerd zijn over hun land en dat de boerderij zou worden verwoest door een hoge belasting of een dure aankoop. Voor sommige verzekeringsmaatschappijen de productverkoop kan veel belangrijker zijn dan het daadwerkelijke plan. Sommige bieden een "bedrijfsopvolgingsprogramma, maar dat is soms niet meer dan een verkooppraatje. De gemakkelijke verkoop is "schrik en teken hier." De meeste onherroepelijke trusts verdelen contant geld van de trust rechtstreeks aan de kinderen zonder voorziening voor voortzetting van de boerderij of het betalen van belastingen. Het klinkt alsof uw situatie precies in die categorie valt.

Wat is de oplossing? Voor de meeste wijzigingen zijn enkele handtekeningen en medewerking van alle betrokkenen nodig, en dat kan een probleem zijn. U kunt het vertrouwen wijzigen of instorten. Bepalen wat u moet doen, begint met uw doel voor uw gehele distributieplan. Wie heeft het geld nodig en hoe kan het worden gestructureerd om uw bedoeling te bereiken? Terwijl u wijzigingen aanbrengt, ga er niet vanuit dat het verzekeringsproduct zelf goed is. Sommige verzekeringsmaatschappijen verkopen wat ze hebben, niet altijd wat je nodig hebt. Ook, het type levensverzekering of een contante waarde zal een verschil maken in wat u kunt doen. Gifting-kwesties moeten worden begrepen. Het verzekeringsprobleem kan worden opgelost, maar je hebt beter advies nodig dan wat je hebt gehad.

Het was geen goed advies om alle erfgenamen de aandelen van de vennootschap die de boerderij runnen te schenken. Het hebben van niet-agrarische erfgenamen als onderdeel van een operationele onderneming loopt zelden goed af. Het is waarschijnlijk dat ze eindigen met een minderheidsbelang in een actief met een beperkt rendement, wat een aanwinst is met handboeien. Deze aandelen moeten eerder vroeger dan later naar uw erfgenaam gaan:koop ze terug voor een logische korting. Dit mag nu wat kosten, maar het is beter dan later met een groter probleem te worden geconfronteerd.

Het land LLC-concept is OK, maar de LLC moet huur- en afkoopbepalingen hebben voor de landbouwerfgenaam. Als die bepalingen zijn opgenomen, een onmiddellijke verandering is misschien niet nodig of het kan iets zijn dat u in de toekomst wilt aanpakken.

De stijging van de goederen, machines, en grondwaarden, samen met mogelijke wijzigingen in de belastingwetgeving, zal een deel van de verzekerings- en gimmickplanners hebben versterkt en klaar staan ​​om meer boeren te "helpen" om in paniek allerlei nieuwe fouten te maken. De meeste van uw problemen kunnen worden opgelost of verbeterd, maar ze zullen een paar gesprekken en overeenkomsten nodig hebben. U bent niet de enige met dit soort problemen. Deze discussie kan anderen helpen dezelfde fouten te vermijden.

Myron Friesen is mede-eigenaar van Farm Financial Strategies in Osage, Iowa. Gedurende de afgelopen 21 jaar, hij heeft uitsluitend met boerenfamilies in het Midwesten gewerkt om strategieën voor landbouwtransitie te ontwikkelen. Friesen groeide op aan een bergmeer, Minnesota, boerderij. Hij bezit en exploiteert een 1, 070 hectare grote akkerbouw en veehouderij met zijn vrouw en vier kinderen. farmestate.com