Goede records zijn de sleutel tot het overleven van belastingtijd voor boeren, homesteaders

Het is een nieuw jaar en dat betekent … het is bijna tijd om na te denken over belastingaangifte. Een goede organisatie en administratie zijn de belangrijkste belastingtijd voor boeren en huiseigenaren.

Het leven van het land op een hoeve of kleine boerderij wordt vaak gezien als het volgen van het eenvoudige leven. Voor sommigen is het echt maar het kan een vergissing zijn om het eenvoudige levensstijlmodel toe te passen als het gaat om eindejaarsbelastingen en het bijhouden van gegevens.

Hoewel u het idee misschien niet leuk vindt om een ​​belastingaangifte in te dienen bij uw staat en de Amerikaanse belastingdienst, als u voldoet aan een bepaalde inkomensgrens berekend op basis van inkomenssoort, uw leeftijd en indieningsstatus, de belasting man zal komen.

Het runnen van een boerderij heeft een behoorlijk deel van de inkomstenbronnen, uitgaven, aftrekposten en kredieten en een boer of boer moet deze gegevens onder controle krijgen, zodat de belastingtijd niet overweldigend wordt.

Wat is een boerderij?

Volgens de belastingdienst, een persoon is in het bedrijf van de landbouw van je cultiveert, het exploiteren of beheren van een boerderij met winstoogmerk als eigenaar of pachter. Een boerderij omvat vee, zuivel, gevogelte, vis, groenten en fruit.

Maar de verkoop van uw achtertuinproducten die u naast uw tuin doet, geeft u waarschijnlijk geen recht op IRS of belastingvoordelen van de staat, zeker als je ook nog een fulltime baan hebt die niet landbouwgerelateerd is. In dit geval wordt u beschouwd als een "hobbyboer".

Hobbyboeren zitten niet uit het fiscale woud als het om inkomen gaat, volgens de online bron Credit Karma en moeten alle inkomsten rapporteren aan de IRS die afkomstig zijn van de verkoop van goederen die op hun boerderijen zijn geteeld of verwerkt.

Moet u een administratie bijhouden?

Het bijhouden van bonnen en andere documenten die uitgaven en inkomsten documenteren, is van cruciaal belang als het gaat om het voorbereiden van belastingen, volgens Diane Lachance, gepensioneerd belastingadviseur in Madawaska, Maine.

Records moeten goed georganiseerd zijn.

“Je wilt bonnetjes en inkoopfacturen bewaren van bijvoorbeeld groot materieel omdat ze afschrijven, ' zei Lachance. "Het is een goede gewoonte om deze administratie gescheiden te houden van andere bonnen in het geval van een audit."

Andere bonnen die in hun eigen bestand moeten worden bewaard, zijn onder meer die voor benodigdheden zoals kunstmest en andere chemicaliën, omdat ze moeten worden aangesloten op specifieke regels op de belastingaangiftedocumenten, zei Lachance.

Grote boeren en hobbyboeren moeten alle inkomende en uitgaande geldstromen van de boerderij bijhouden, volgens Nicholas Norton, CPA  en belastingspecialist in het Farm Credit East Presque Isle, Hoofdkantoor, en fulltime boeren moeten boekhoudsoftware of grootboekbladen gebruiken om de administratie bij te houden.

Norton zei dat het ook een goed idee is om uitgaven onder categorieën zoals benodigdheden, voer of kunstmest om de uitgaven bij te houden.

Lachance is het daarmee eens, maar waarschuwt ervoor om niet te algemeen te worden met categorieën.

“Veel kleine boeren voegen bij ‘materiaal en voorraden’ alles toe wat niet mag, ' zei Lachance. "Bijvoorbeeld, alle on-road voertuigkosten moeten voor elk voertuig afzonderlijk worden bijgehouden [maar] alle algemene kosten zoals brandstof en reparaties aan off-road vrachtwagens en uitrusting zoals tractoren kunnen worden gecombineerd.”

geannuleerde cheques, bankafschrift, creditcardafschriften moeten worden bewaard, omdat ze kunnen helpen bij het bijhouden van uitgaven, Lachance zei, maar ze komen niet in de plaats van een origineel ontvangstbewijs in het geval van een audit, zorg er dus voor dat u die bonnen altijd onmiddellijk archiveert.

Is het landbouwinkomen anders dan het huishoudinkomen?

Ja, er is een verschil, maar iedereen moet inkomen aangeven.

"Het belangrijkste verschil is dat een werkende boerderij inkomsten en uitgaven meldt op schema F, en door dit te doen informeert de IRS dat ze zijn, in goed vertrouwen, winst proberen te maken, ” Norton zei: . “Een hobbyboer meldt bruto inkomen op de voorpagina van zijn 1040, en mogen hun kosten in het algemeen niet aftrekken.”

Er is veel inkomstenpotentieel op een hobbyboerderij of hoeve, volgens Credit Karma. Deze omvatten geld van verkochte goederen, prijzen van veewedstrijden, geruilde goederen of kwijtgescholden schuld.

"Er zijn een aantal factoren waar de IRS naar kijkt bij het bepalen van de hobbystatus, ' zei Norton. “Dus bij twijfel, een belastingadviseur raadplegen.”

Omdat er zoveel soorten inkomen zijn, het is belangrijk om een ​​goede administratie bij te houden en deze administratie zo te ordenen dat ze gemakkelijk terug te vinden is tijdens belastingtijd.

Hoe zit het met kosten en aftrekposten?

Wat de belastingdienst betreft, het verschil tussen een werkende boerderij en een hobbyboerderij is winstoogmerk, volgens Tim Poitras, Certified Public Accountant bij Chester M. Kearney in Presque Isle, Maine.

Dat onderscheid maakt het verschil als het gaat om het specificeren van uitgaven en het aanvragen van aftrek bij het opstellen van uw eindejaarsbelastingen.

Voor werkende boerderijen, die georganiseerde administratie is handig als het gaat om het aantonen van uitgaven waarvoor inhoudingen zijn toegestaan, zoals diervoeder, meststoffen, apparatuur, brandstof en kantoorbenodigdheden.

Hobbyboeren, anderzijds, komen niet in aanmerking voor deze aftrekposten, ook al moeten ze inkomsten melden die ze met hun kleine activiteiten hebben verdiend, zei Poitras.

Heeft u een boekhouder nodig?

Belastingen - federaal of staats - kunnen ingewikkeld zijn. Het is geen slecht idee om de diensten van een erkende accountant in te schakelen om te helpen bij het navigeren door de belastingwetten die van jaar tot jaar kunnen veranderen.

Uw boerderij runnen is hard werken en het zou zonde zijn om niet te profiteren van de belastingvoordelen die de IRS beschikbaar heeft gesteld voor grote en kleine boerderijen.

De beste manier om ervoor te zorgen dat u niet te kort komt met het veranderen van uzelf, is door het hele jaar door uw administratie bij te houden en die records vervolgens naar een belastingprofessional te brengen die u kan helpen die inhoudingen en kredieten te maximaliseren om te verminderen wat u uiteindelijk verschuldigd bent in de federale en staat belasting.

“Naast gespecialiseerde belastingadviseurs zoals Farm Credit East, er zijn ook tal van overheidsinstanties en lokale non-profitbureaus voor bedrijfsontwikkeling die vaak startende boeren helpen, ' zei Norton. "Over het algemeen, zowel hobby- als fulltime boeren zouden een belastingprofessional moeten raadplegen om hun belastingaangifte in te dienen.