Ingezonden door T.J.
We zijn altijd op zoek om efficiënter te worden. Met vertragingen in het voorjaar en het voorkomen van planten dit jaar, we proberen heel hard om nog meer uitgaven te verminderen. We hebben land- en machineleningen, bedrijfsleningen en inputkosten, eigendom belasting, verzekeringsuitkeringen - en we moeten leven. Het is moeilijk om aan een estate planning te denken, vooral als we weten dat dit tot extra kosten kan leiden. Hoe kunnen we economisch plannen? Of moeten we gewoon wachten?
Oplossing:
Dit is zeker een uitdagende tijd met financiën, maar ik heb de neiging om het tegenovergestelde te denken met betrekking tot de noodzaak van estate planning. Ik denk dat er nu meer behoefte is dan ooit. Dit is precies het moment waarop u aan estate planning moet denken en, Ja, het kan u iets kosten om dit te doen. Er zijn drie momenten waarop estate planning u geld kan kosten.
- Eerste planning. Ik heb met advocaten gewerkt die fantastisch werk verrichten in het plannen en verkrijgen van testamenten of trusts, entiteiten, volmachten, en landdaden allemaal gedaan voor ongeveer $ 1, 500. Ik heb ook gehoord van mensen die een planner $ 15 betalen, 000 en hun advocaat nog eens $20, 000, er is dus duidelijk een enorm scala aan installatiekosten. Begrijp de kosten van tevoren. Je krijgt niet altijd waar je voor betaalt.
- Financieringskosten tijdens uw leven. Meestal komen deze kosten neer op het verdelen van het eigendom in de toekomst of het nu aanleggen van contanten, of het betalen van een levensverzekeringspremie, die allemaal moeilijk te doen zijn.
- Landgoed sluiten. Mogelijke buyouts of egalisatiekosten plus boedeladministratiekosten. Het kostenbereik kan minimaal tot astronomisch zijn, afhankelijk van hoe u met financiering en initiële planning omging.
Dus, waar kunnen planningskosten uit uw cashflow worden gedrukt?
- Machinekosten lijken aandacht te krijgen. Overtollige machines of constante handel kunnen veel kosten met zich meebrengen.
- Bekijk de leningstructuur en lengte. Soms kan het herstructureren van de lengte of voorwaarden van een lening voor extra cashflow zorgen, zodat u kunt plannen. Check of een lagere rente een optie is.
- Bekijk realistische bedrijfswaarderingen voor de volgende generatie. Ja, $ 7 maïs zorgde ervoor dat sommige mensen zich heel genereus voelden voor alle gezinsleden; $ 3,50 maïs brengt mensen terug naar de realiteit. Bekijk hoe uw boerderij zal worden gewaardeerd en zorg ervoor dat dit gedocumenteerd is. Hierdoor kan de behoefte ontstaan aan minder verzekeringen of een kleinere toekomstige lening.
- Als u gebruikmaakt van een levensverzekering, overweeg goedkopere opties. De verzekeringsbehoefte mag duidelijk zijn, maar een goedkoper termijnbeleid kan bescherming bieden totdat de landbouwcyclus omslaat, en dan zou later een gegarandeerd beleid kunnen worden geïmplementeerd. Als u al een vaste verzekering heeft, wees heel voorzichtig met het overslaan van premies of het afsluiten van een lening van de polis. Dat kan een beleid snel op zijn kop zetten of beïnvloeden hoe lang het van kracht is.
- Financier het plan gedeeltelijk. Misschien is het het beste om vandaag wat financiële instrumenten te gebruiken en wat leningen later, zolang het maar nu en later geldstromen.
Er zijn zeker manieren om wat te besparen op de kosten van estate planning, en ik breng altijd alles terug naar een kostprijs per hectare.
Een grondbetaling is waarschijnlijk de laatste betaling waar u ooit aan zou denken om over te slaan omdat de gevolgen bekend zijn. Echter, in moeilijke tijden, u zou snel kunnen overwegen om estate planning of een levensverzekeringsuitkering over te slaan. Nog, indien goed gepland, u moet een betaling van een levensverzekering beschouwen als een landbetaling die de boerderij voor een andere generatie in stand houdt. Op dat punt, u heeft misschien een ander perspectief en een andere houding ten opzichte van het prioriteren van die kosten.
