Hoe de nieuwe wet op belastingverlagingen en banen van invloed is op uw belastingplanning

Er zijn twee of drie belangrijke voordelen die de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), ondertekend in de wet december 2017, biedt boeren in het kalenderjaar 2018. Laten we die eens bekijken, evenals een paar dingen om op te letten, of op zijn minst bewust zijn van, terwijl u het belastingseizoen ingaat voor uw landbouwbedrijf.

Inkomstenbelastingschijven zijn breder en belastingtarieven zijn lager

Als voorbeeld, een getrouwd stel dat $ 75 meldde, 900 van het belastbaar inkomen in 2017 bereikte het hoge einde van de 15% inkomstenbelastingschijf. voor 2018, datzelfde stel zou $ 77 kunnen melden, 400 aan belastbaar inkomen - het bereiken van het hoge einde van de 12%-schijf. Aanvullend, het hoogste tarief van 2017 van 39,6% vanaf $ 470, 700 gehuwden die gezamenlijk belastbaar inkomen indienen, is nu 37% vanaf $ 600, 000.

Afschrijvingsregels zijn gunstiger

in 2017, een boer kan onmiddellijk tot $ 510 aftrekken, 000 nieuwe en gebruikte landbouwmachines gekocht, dollar voor dollar, of neem onbeperkte bonusafschrijvingen op nieuwe activa om onmiddellijk 50% van de kosten af ​​te schrijven. in 2018, die dollar-voor-dollar Sectie 179 afschrijvingen stijgen tot $ 1 miljoen aan nieuwe en gebruikte activa-aankopen. Bonusafschrijving, die nog steeds geen dollarlimieten heeft, stijgt tot een afschrijving van 100% - niet alleen voor nieuwe activa die in 2018 zijn gekocht en in gebruik zijn genomen, maar ook voor aankopen van gebruikte activa, te.

Andere wijzigingen

De extra afschrijvingen zullen in 2018 nodig zijn, aangezien de nieuwe belastingwet niet langer uitstel van belastingwinsten toestaat op apparatuur en veehandel. Bijvoorbeeld, in plaats van een oude tractor in te ruilen voor een nieuwe tractor en simpelweg de netto-aankoop te melden, boeren zijn verplicht om de verkoop van de oude tractor apart van de aankoop van de nieuwe tractor te melden.

De nieuwe Sectie 199A-aftrek heeft de Sectie 199 Aftrek voor Binnenlandse Productieactiviteiten (DPAD) van 2017 en voorgaande jaren vervangen. Op grond van deze nieuwe wet als uw belastbaar inkomen $ 315 is, 000 of minder voor een getrouwd stel ($ 157, 500 voor alle andere belastingaangiftes), een aftrek van 20% is beschikbaar voor gekwalificeerde zakelijke inkomsten, die het meeste landbouwinkomen en gerelateerde huurinkomsten omvat (indien in gemeenschappelijk eigendom). Als het belastbaar inkomen deze drempels overschrijdt, u kunt nog steeds in aanmerking komen voor deze 20% aftrek, maar er komen loon- of eigendomsbeperkingen in het spel die het percentage van de aftrek kunnen verminderen.

Meerwaarden van 0%, 15%, en 20% blijft grotendeels ongewijzigd ten opzichte van voorgaande jaren, dus winsten op de verkoop van landbouwgrond en gehouden fokvee worden over het algemeen nog steeds belast tegen gunstigere belastingtarieven.

Eindelijk, netto-exploitatieverlies (NOL)-carrybacks zijn voor de meeste belastingbetalers, behalve voor boeren, ingetrokken. Vóór 2018, NOL's op boerderijen kunnen vijf jaar of 20 jaar vooruit worden overgedragen; echter, de nieuwe belastingwet staat toe dat NOL's van boerderijen slechts twee jaar worden teruggedraaid, maar voor onbepaalde tijd. Deze voorwaartse verliesverrekeningen zijn beperkt tot 80% van het belastbaar inkomen.

Dus, terwijl het landbouwjaar 2018 misschien niet tot hoge winsten heeft geleid, de nieuwe wet op belastingverlagingen en banen, vooral de 20% Sectie 199A aftrek, kan uw belastingplanningsessie voor het einde van het jaar waardevol maken.

Over de auteur

Julie Spiegel is een gecertificeerde openbare accountant voor Varney and Associates of Manhattan, Kansas. E-mail:[email protected]