Welkom bij
Moderne landbouw
!
De geschiedenis laat zien dat sterk-trending markten de neiging hebben om hun prijzen te laten neigen naar historische hoogte- of dieptepunten die worden weergegeven op de wekelijkse en maandelijkse grafieken. Langere termijn grafieken hebben ook de neiging om de soms afleidende "marktruis" die te zien is op de kortere termijn dagelijkse grafieken te elimineren.
De wekelijkse maïsfuturesgrafiek laat zien dat er een sterke bullmarkt aan de gang is. Het volgende opwaartse doel voor de stieren zijn de hoogtepunten van 2015 en 2016 die net onder het gebied van $ 4,40 lagen. Zie onderaan de grafiek de indicator voor voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD). Merk op dat de houding van de MACD de houdingen van de indicator nadert die werden gezien in 2015 en 2019. Dit is een vroege aanwijzing dat deze laatste rally eerder vroeger dan later zijn hoogtepunt zou kunnen naderen. Zodra de blauwe lijn van de MACD begint te dalen op de weekgrafiek, dat zou een solide aanwijzing zijn dat de maïsmarkt zijn hoogtepunt heeft bereikt.
De termijnmarkt voor sojabonen heeft een sterke opwaartse prijsbeweging gezien die eind april begon. Het volgende opwaartse prijsdoel voor de krachtige stieren duwt de prijzen naar het hoogste punt van 2016 van $ 12,08 1/2, basis van nabije futures. Hoewel de steile prijsopwaartse trend momenteel stevig op zijn plaats is op de wekelijkse grafiek, Houd er rekening mee dat de Relative Strength Index (RSI) in het overboughtgebied is beland (boven 70,0). De laatste keer dat de RSI zo hoog was, op de weekgrafiek, was de zomer van 2016, toen de sojabonenmarkt een grote top bereikte.
De maaltijdtermijnmarkt schreeuwde de afgelopen weken hoger, na een inhaalslag te hebben gemaakt voor de rally in sojabonen. Zoals sojabonen, maaltijdfutures bevinden zich ver in het overboughtgebied, zoals te zien is door de RSI op de wekelijkse grafiek. De RSI is onlangs verhuisd naar bijna de piek van 2016 van de indicator en is omgedraaid - wat suggereert dat een markttop dichterbij is, net als in 2016.
Houd er rekening mee dat grafieken op langere termijn sterk trendmatige prijsbewegingen laten zien die naar historische hoogte- en dieptepunten neigen. Het lijkt er zeker op dat de nabije sojaolie-futures naar het hoogtepunt van 2016 van 38,11 cent trekken, dat is een stijve technische weerstand op langere termijn die de rally zou kunnen stoppen.
Futuresprijzen voor zachte rode wintertarwe bevinden zich in een opwaartse trend op langere termijn, zoals te zien is op de wekelijkse voortzettingsgrafiek voor futures in de buurt, en slechts een paar weken geleden bereikte het een meerjarig hoogtepunt. De stieren zijn sterk en de terugval van de high in oktober is tot nu toe slechts een neerwaartse correctie in de heersende opwaartse trend. Echter, zie dat de MACD-indicator zijn blauwe lijn heeft zien omrollen van zijn opwaartse trend, wat een vroeg waarschuwingssignaal is dat de stieren van de tarwemarkt uitgeput zijn. Merk op dat de vorige keren op de kaart, toen de blauwe MACD-lijn begon te rollen op zulke hoge niveaus, in de buurt van de prijspieken in 2017 lagen, 2018 en 2019.
De wekelijkse harde rode wintertarwe futures-grafiek bevindt zich ook in een steile prijsopwaartse trend, maar de RSI-indicator is boven de 70,00 (overbought) gestegen en afgewezen, dat is wat er gebeurde toen de markt 2017 en 2018 bereikte.
De stieren op de katoenfuturesmarkt blijven technisch onder controle, aangezien de prijzen omhoog kruipen in een opwaartse trendlijn die te zien is op de wekelijkse grafiek. De volgende opwaartse prijsdoelstelling van de stieren is het opvullen van een neerwaartse prijskloof die in mei 2019 op de wekelijkse grafiek werd gecreëerd. Een prijsdaling onder de sterke grafiekondersteuning in het gebied van 66,50 cent zou de stijgende markt in gevaar brengen.
Zie op de weekgrafiek voor futures op levend vee dat de prijzen zich sterk hebben hersteld vanaf het dieptepunt van 2020. Daterend uit 2016, elke keer dat de termijnmarkt voor levend vee begint te stijgen van een prijsniveau onder $ 100,00, prijzen hebben ten minste $ 127 bereikt en hebben een hoogte van $ 139. Technische kansen suggereren dat de markt voor levend vee de komende weken en maanden aanzienlijk meer ruimte heeft om opwaarts te draaien.
De futures-markt voor feeder-runderen heeft zich sterk hersteld van het dieptepunt van 2020, maar de prijsopwaartse trend is tot stilstand gekomen, zoals te zien op de weekgrafiek. Er zal een beweging nodig zijn in de nabije feeder-veefutures-prijzen boven de langetermijngrafiekweerstand van $ 150,00 om een solide bull-run te veroorzaken. Als de toekomst van het vetvee hoger blijft, te midden van zijn meer bullish grafiek, dan zullen feederfutures waarschijnlijk tot op zekere hoogte meegaan.
De wekelijkse voortzettingsgrafiek voor nabije magere varkensfutures is nogal slordig, en dat is altijd zo geweest. Reden:De grote prijsverschillen in de futures-contracten die een regelmatig fenomeen zijn. Nog altijd, men kan aanwijzingen verzamelen door naar de weekgrafiek te kijken. De huidige positie van de wekelijkse lean hog futures-grafiek suggereert schokkerige en zijwaartse handel in de komende weken, tussen de steun- en weerstandslijnen op de grafiek.
De Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is de afgelopen jaren een van de meer populaire computergegenereerde technische indicatoren geworden.
de MACD, ontwikkeld door Gerald Appel, is zowel een trendvolger als een indicator van het marktmomentum (een oscillator). De MACD is het verschil tussen een snel exponentieel voortschrijdend gemiddelde en een langzaam exponentieel voortschrijdend gemiddelde. Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde is een gewogen voortschrijdend gemiddelde dat gewoonlijk een groter gewicht toekent aan recentere prijsacties.
De naam "Moving Average Convergence Divergence" is ontstaan uit het feit dat het snel exponentiële voortschrijdend gemiddelde voortdurend convergeert naar of afwijkt van het langzaam exponentiële voortschrijdend gemiddelde. Een derde, gestippeld exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de MACD (de "trigger" of de signaallijn) wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD.
Parameters:
Mov1:De tijdsperiode voor het eerste exponentiële voortschrijdend gemiddelde. De standaardwaarde is meestal 12, verwijzend naar 12 balken van een willekeurig tijdsbestek dat op de kaart is uitgezet. (Dit is het snel voortschrijdend gemiddelde.)
Mov2:de tijdsperiode voor het afgetrokken exponentiële voortschrijdend gemiddelde. De standaardwaarde is meestal 26, verwijzend naar 26 maten. (Dit is het langzaam voortschrijdend gemiddelde.)
Trigger:De periode van 9 balken voor de signaallijn die een extra exponentieel voortschrijdend gemiddelde vertegenwoordigt.
De MACD-studie kan worden geïnterpreteerd als elke andere trendvolgende analyse:de ene lijn die de andere kruist, geeft een koop- of verkoopsignaal aan. Wanneer de MACD boven de signaallijn komt, een opwaartse trend kan beginnen, een koop voorstelt. Omgekeerd, de kruising onder de signaallijn kan wijzen op een neerwaartse trend en een verkoopsignaal. De crossover-signalen zijn betrouwbaarder wanneer ze worden toegepast op wekelijkse grafieken, hoewel deze indicator kan worden toegepast op dagelijkse grafieken voor kortetermijnhandel.
De MACD kan overbought- en oversold-trends signaleren, indien geanalyseerd als een oscillator die boven en onder een nullijn fluctueert. De markt is oversold (koopsignaal) wanneer beide lijnen onder nul zijn, en het is overbought (verkoopsignaal) wanneer de twee lijnen boven de nullijn liggen.
De MACD kan ook helpen bij het identificeren van verschillen tussen de indicator en de prijsactiviteit, die trendomkeringen of trendverlies aan momentum kunnen signaleren. Een bearish divergentie treedt op wanneer de MACD nieuwe dieptepunten maakt terwijl de prijzen geen nieuwe dieptepunten bereiken. Dit kan een vroeg signaal zijn dat een neerwaartse trend momentum verliest. Een bullish divergentie treedt op wanneer de MACD nieuwe hoogtepunten maakt terwijl de prijzen geen nieuwe hoogtepunten bereiken. Beide signalen zijn het ernstigst wanneer ze optreden op relatief overbought/oversold-niveaus. Wekelijkse grafieken zijn betrouwbaarder dan dagelijkse voor divergentieanalyse met de MACD-indicator.
Voor meer informatie over de MACD, Appel heeft een boek in druk, getiteld:"The Moving Average Convergence-Divergence Trading Method."
