Levensverzekeringen gebruiken bij vermogensplanning

Boerenfamilies kunnen levensverzekeringen gebruiken om de hobbels in een overgang van de ene boerengeneratie naar de andere te verzachten. Goed gedaan, het biedt fondsen die niet onderworpen zijn aan successierechten. Het kan boerenerfgenamen helpen om ten minste een deel van een boerderij of ranchlandgoed te kopen van hun stedelijke broers en zussen.

“Levensverzekeringen zijn duur, maar het is nog steeds een zeer goed hulpmiddel in het proces, " zegt David Bau, een opleider van de University of Minnesota Extension, gevestigd in Worthington, Minnesota. “De boerenerfgenamen kunnen hun ouders verzekeren, en dat geld kunnen ze gebruiken om het landgoed uit te kopen.”

De meeste boerenfamilies konden zich niet genoeg verzekeringen veroorloven om de stijging van de grondwaarde gedurende meerdere decennia te dekken. “Het zou behoorlijk duur zijn, " zegt Bau, die gespecialiseerd is in agrarisch bedrijfsbeheer en heeft geschreven over levensverzekeringen in estate planning. Maar het is een hulpmiddel dat eerlijkheid aan het proces kan toevoegen en het landbouwbedrijf levensvatbaar kan houden.

Een andere autoriteit op het gebied van levensverzekeringen, Montana State University Extension Specialist in gezinseconomie Marsha Goetting, ziet levensverzekeringen niet als een zeer effectief spaarinstrument, echter.

Een overlijdensrisicoverzekering dekt het overlijdensrisico en de kostenstijgingen naarmate de verzekerde ouder wordt. Hele en universele levensverzekeringen omvatten een spaarplan samen met de overlijdensrisicoverzekering. Ze bouwen waarde op in de loop van de tijd. Met het spaarplan toegevoegd, ze kosten meer dan een overlijdensrisicoverzekering, ook.

“Wij zetten geen spaarrekening bij onze autoverzekering, ', zegt Götting. Maar beleid voor het hele leven en het universele leven werkt voor sommige mensen. “De enige manier waarop ze kunnen sparen, is als ze zoiets als een levensverzekeringsrekening moeten betalen, " ze zegt.

Hoewel levensverzekeringen verre van een wondermiddel zijn voor vermogensplanning, het is een hulpmiddel dat veel toepassingen heeft, die Bau en Goetting hebben geschetst in Extension-publicaties. Ze omvatten het volgende.

• Het betalen van successierechten. Hoewel het waarschijnlijk is dat minder boerenfamilies worden getroffen door successierechten in het kader van de federale belastinghervorming, sommige staten, inclusief Minnesota, hebben ook successierechten.
• Schulden afbetalen, boedel afwikkeling kosten, en begrafeniskosten.
• Besparingen op levensverzekeringen die kunnen worden geleend om de kosten van pensionering of verpleeghuizen voor de oudere generatie te dekken (en ook om de opbrengst te verminderen die mogelijk naar erfgenamen gaat).
• Zoals genoemd, het gebruik van verzekeringsdollars om een ​​erfenis te verstrekken aan niet-agrarische erfgenamen.

Om de beoogde voordelen van levensverzekeringen te krijgen, je hebt een zorgvuldige planning nodig met de hulp van een advocaat, accountant, en verzekeringsagent. Hier zijn de belangrijkste valkuilen om te vermijden.

• Als u niet wilt dat verzekeringsopbrengsten worden opgenomen in een belastbare nalatenschap, de erfgenamen moeten eigenaar zijn van de polis van hun ouders, bijvoorbeeld. De erfgenamen moeten de polis betalen, zegt Bau. Ouders kunnen de premiecheques niet uitschrijven, hoewel ze een schenkingsprogramma konden gebruiken om fondsen te verstrekken die erfgenamen zouden kunnen gebruiken voor premies.
• Gezinnen die niet vroeg genoeg met estate planning zijn begonnen, kunnen dat misschien niet eens levensverzekering gebruiken, vooral als de oudere generatie in slechte gezondheid verkeert.

“Het is altijd de vraag of je verzekerbaar bent, ', zegt Götting. "Je stelt het uit en je stelt het uit, en je kunt niet genoeg verzekering krijgen om een ​​uitkoop te doen.”

Goetting is van mening dat het benadrukken van het gebruik van levensverzekeringen voor het betalen van successierechten misplaatst is voor veel boeren en veeboeren wier bedrijven misschien niet zoveel waard zijn als de bijna 22 miljoen dollar die een paar nu belastingvrij kan doorgeven aan een nieuwe generatie. In plaats daarvan, het moet deel uitmaken van een estate planning-proces dat gericht is op een eerlijke overgang naar een nieuwe generatie.

“Voor de meesten van ons we moeten aan estate planning doen om ervoor te zorgen dat waar we zo hard voor hebben gewerkt, wordt doorgegeven aan de volgende generatie, " ze zegt, "en dat de volgende generatie nog steeds met elkaar praat en bereid is om samen te komen met Thanksgiving en Kerstmis."

Meer diepgaande informatie over levensverzekeringen en estate planning is online beschikbaar bij Goetting en Bau.

• Levensverzekeringen en vermogensplanning, Agrarisch Bedrijfsbeheer, Gary A. Hachfeld, David B.Bau, &C. Robert Holcomb, Extensie docenten, Uitbreiding van de Universiteit van Minnesota.
• Levensverzekering:een hulpmiddel voor vermogensplanning, door Marsha Götting, hoogleraar en specialist gezinseconomie, Montana State University-Bozeman.