Welkom bij
Moderne landbouw
!
Boeren en landeigenaren verdeelden zich in verschillende sessies op de Land Expo, en degenen die de presentatie van de inkomsten- en successiebelasting selecteerden, kwamen gewapend met pennen, papier, en vragen.
Paul Neiffer, een gecertificeerde openbare accountant en bedrijfsadviseur voor CLA - CliftonLarsonAllen, beantwoordde de vragen en brak de nuances uit voor routes voor het uitstellen of elimineren van successie- en inkomstenbelastingen.
Neiffer begon zijn presentatie door op te merken dat strategieën zouden kunnen worden opgeschud, afhankelijk van het resultaat van de presidentsverkiezingen van 2020 en van het gladstrijken van verschillende opties naarmate ze meer bekendheid krijgen.
Neiffer wijst erop dat investeringen in landbouwgrond een sleutelfactor zijn voor 1031 uitwisselingen. Neiffer gebruikt landbouwgrond met tegels als voorbeeld voor boeren in het Midwesten.
Tegel valt onder sectie 1245 als onroerend goed. In het voorbeeld, je verkoopt het land voor $ 3 miljoen met de tegel ter waarde van $ 500, 000. Als belegger, je besluit dat geld in meer landbouwgrond te steken die $ 3 miljoen waard is zonder tegels of enig ander eigendom van sectie 1245.
In deze situatie zal de belegger een belastbare winst van $ 500 behalen, 000 van de tegel omdat de herinvestering geen eigendom van sectie 1245 omvatte, volgens Neiffer. Als de belegger landbouwgrond bezit zonder eigendom van sectie 1245 en deze verkoopt om een boerderij te kopen met eigendom van sectie 1245, dan vermijdt de belegger de $ 500, 000 belastbare winst.
"Je kunt niet van 1245 onroerend goed naar land of andere activa gaan die geen 1245 onroerend goed hebben [zonder belastbare winst], ’ zegt Neiffer.
Neiffer ratelt een lijst af met sectie 1245 voorbeelden van onroerend goed die betrekking hebben op landbouw, inclusief tegels, varkens gebouwen, graan bakken, en meer.
De uitwisseling biedt ook flexibiliteit met de eigenschap Sectie 1245. Het type onroerend goed kan van de ene kant van de uitwisseling tot de andere verschillen. Bijvoorbeeld, graanbakken kunnen worden gecombineerd met tegels; het hoeven geen graanbakken voor graanbakken te zijn om de belastbare winst te compenseren.
Lees meer:Top 10 rode vlaggen voor boeren die 1031-uitwisseling gebruiken
Kansenzones isoleren gebieden met als doel economische activiteit te injecteren in gebieden met een lager inkomen.
Neiffer gebruikt een voorbeeld van het verkopen van landbouwgrond om een winst van $ 1 miljoen te genereren. Een opportuniteitszone leent zich voor uitgestelde belastingbetalingen, een verminderde meerwaarde, en een eliminatie van waardering op de belasting met de investering.
Met het uitstel, als de winst binnen 180 dagen wordt herbelegd, u hoeft de belasting pas eind 2026 te betalen of wanneer u deze verkoopt, wat het eerst komt, zegt Neiffer.
Neiffer zegt ook dat het vasthouden van de investering voor ten minste vijf jaar de belastbare winst met 10% vermindert.
als laatste, het grootste pluspunt van de kansenzone, volgens Neiffer, is de uitkering na 10 jaar.
Neiffer gebruikt als voorbeeld een investering van 10 jaar die uitgroeit tot $ 5 miljoen op een investering van $ 1 miljoen.
“Je kunt de verkiezing maken als je dat fonds verkoopt, dat die winst van $ 4 miljoen volledig belastingvrij is, ’ zegt Neiffer. "Dat is het voordeel van de kansenzone."
Neiffer zegt dat de beperkingen en het potentieel van landbouwgrond in een kansenzone nog steeds worden gedefinieerd. Neiffer zegt dat een landbouwbedrijf dat wordt gestart in een kansenzone de test doorstaat omdat "je het actief dat je koopt aanzienlijk moet verbeteren als het onroerend goed is" en landbouwgrond een grotere uitdaging is om dat te doorstaan.
“Opportunity zones zijn zeker nog de details aan het uitwerken, ’ zegt Neiffer. "Deze wet is nu meer dan twee jaar oud [en] we hebben net de definitieve regels gekregen."
Neiffer zegt dat hij in de komende jaren een stijging verwacht van landbouwgrond die voldoet aan de vereisten voor kansenzones naarmate de bekendheid met de regelgeving toeneemt.
Specifieke staten volgen een reeks regels die verschillen van de federale regels. Om de opportunityzones te vinden, gaat u naar https://eig.org/opportunityzones en volgt u de kaart.
Lees meer:Hoe u uw boerderij kunt beschermen en geld kunt besparen
Boeren die in de nabije toekomst met pensioen kunnen gaan, kunnen overwegen een liefdadigheidsfonds op te richten. Het doel van de trust is om belastingen te verlagen door er activa in te plaatsen en vervolgens een begunstigde te betalen voor een specifieke periode en bij het verstrijken, de rest gaat naar liefdadigheid.
Neiffer gebruikt een voorbeeld van een boer die in 2020 met pensioen gaat om de oogst van 2019 te verkopen. De boer heeft zelfstandigenbelasting en verliest ook kosten omdat veel na pensionering overbodig zijn, en de boer wordt in een hogere belastingschijf geduwd.
“We kunnen dat graan nemen, neem die landbouwmachines, en we kunnen het stoppen in wat we een liefdadigheidsfonds noemen, ’ zegt Neiffer. “We kunnen een lijfrente-trust of een uni-trust hebben, maar het leuke is dat we onze oogst effectief voor contant geld verkopen en de winst spreiden over een vijf-, 10-, 15-, periode van 20 jaar of langer. We krijgen effectief een verkoopbehandeling op afbetaling in contanten en we hebben de belasting op zelfstandigen afgeschaft.”
Neiffer stelt voor om een levenslange periode te vermijden in geval van een ongeval of overlijden kort na pensionering, waardoor het ontvangen bedrag van de begunstigde zou worden beperkt.
“Ik overleg waarschijnlijk minstens drie keer per jaar met boeren, vijf keer per jaar, ’ zegt Neiffer. “Ik zou zeggen voor elke 10 discussies die ik heb, Ik laat het twee boeren doen.”
Neiffer zegt dat het gevoel van minder controle veel boeren afschrikt, maar hij zegt dat de betrokkenen misschien meer controle hebben dan ze denken.
"In dit geval, de boer is de donor, de boer is de begunstigde, de boer kan daadwerkelijk de trustee zijn, ’ zegt Neiffer. "Dus, de boer heeft echt nog steeds de touwtjes in handen, maar niet 100%. Omdat de boer niet kan lenen van de [lijfrente], kan geen geld lenen aan de [annuity trust], kan de landbouwmachines niet aan de kinderen verkopen.”
Lees meer:Binnenkort meer MFP bij een boerderij bij jou in de buurt
Als successierechten een punt van zorg zijn, het afstoten van een deel van de waarde zou landeigenaren op de lange termijn kunnen redden.
Een manier om dit te doen is door jaarlijkse giften, volgens Neiffer. Elk jaar is er een $ 15, 000 maximum voor geschenken aan een begiftigde, maar een donateur kan meerdere giften geven. Dus, je kunt meerdere cadeaus geven, maar u kunt er maar één per jaar ontvangen. Om hiervan jaarlijks te profiteren, je moet het ook dat jaar gebruiken, en je kunt het niet overdragen van een vorig jaar.
“Als je vier kinderen en een paar kleinkinderen hebt, [het is] vrij eenvoudig tussen een man en een vrouw om een jaarlijkse gift van $ 500 te genereren, 000, ’ zegt Neiffer.
Neiffer zegt dat land in een entiteit met beperkte aansprakelijkheid kan worden ondergebracht, je kunt het met minimaal 35% korting geven, dus de $15, 000 kan een waarde van $25 krijgen, 000 tot $30, 000.
Lees meer:Samenvatting van Peoples Company 2020 Land Investment Expo
